グローバル・サウス：米ドルに代わる金の裏づけのある通貨

https://thecradle.co/article-view/20532/global-south-gold-backed-currencies-to-replace-the-us-dollar

ペペ・エスコバル

2023年1月19日

相互に関連する3つの多極化の事実から始めよう。

まず、1つ目。スイスのダボスで開催された世界経済フォーラムで、サウジのアルジャダーン財務大臣が「サウジアラビアの変貌」のパネルで、「米ドル以外の通貨での取引を検討する」と明言した

いよいよペトロユアンが目前に迫っているのか。可能性はあるが、アルジャダーンは賢明にも慎重なヘッジを選択した。"我々は中国と非常に戦略的な関係を楽しんでおり、米国を含む他の国とも同じ戦略的な関係を楽しんでおり、欧州や他の国ともそれを発展させたい"。

第二に、イランとロシアの中央銀行は、米ドル、ルーブル、リアルに代わる対外貿易決済用の「安定コイン」の採用を研究している。暗号の群衆はすでに騒いでおり、武器化した米ドルに対して事実上不死身となる、貿易用の金に裏打ちされた中央銀行デジタル通貨（CBDC）の是非について熟考している。

金の裏付けがあるデジタル通貨

このデジタル通貨は、カスピ海に面したアストラカンの経済特区で特に有効である。

アストラカンは、国際北南輸送回廊（INTSC）に参加するロシアの重要な港であり、ロシアは商船でイランを横断し、西アジア、アフリカ、インド洋、南アジアに向かう貨物を処理することができます。

INSTCの成功は、金の裏付けがあるCBDCと徐々に結びついていくが、アジア、西アジア、アフリカの多くの国々が、米国が指示するロシアとイランの両方への制裁を拒否するかどうかに大きく左右されるであろう。

現状では、輸出のほとんどはエネルギーと農産物である。イラン企業はロシアの穀物の第3の輸入国である。次はタービン、ポリマー、医療機器、自動車部品などである。INSTCのロシア-イラン部門だけが250億ドルのビジネスとなる。

INSTCの主要なプレーヤーは、ロシア、イラン、インドの3国である。

インドのロシア産原油の購入量は年々増加し、なんと33倍にもなっている。インドは世界第3位の石油輸入国だが、12月には120万バレルをロシアから輸入しており、ここ数カ月、イラクやサウジアラビアを抑えてデリーのトップサプライヤーに位置づけられている。

より公平な決済システム

第3に、今年のBRICSの輪番議長国は南アフリカである。そして今年は、アルジェリア、イラン、アルゼンチンからトルコ、サウジアラビア、UAEまでが候補となるBRICS+の拡大が始まることになる。

南アフリカのナレディ・パンドール外相は、BRICSが米ドルを回避する方法を模索し、「裕福な国に偏らないより公平な決済システム」を構築したいと考えていることを認めた。

ロシアのスベルバンクの法人・投資事業部分析部長であるヤロスラフ・リソボリック氏は、ここ数年、BRICSの統合の緊密化とBRICS基軸通貨の採用を提唱している。

Lissovolikは、"BRICS諸国の通貨バスケットに基づく新しい基軸通貨を創設するという最初の提案が、2018年にバルダイ・クラブによって策定された "ことを思い起こさせます。

R5への準備はできていますか？

当初のアイデアは、BRICSメンバーの各国通貨で構成される特別引出権（SDR）モデルに似た通貨バスケットを中心に展開され、さらにその先には、拡大したBRICS+の輪の他の通貨も含まれていました。

BRICSの自国通貨を選んだのは、「新興国の中で最も流動性の高い通貨だから」とリッソボリック氏は説明する。新しい基軸通貨の名称であるR5またはR5+は、BRICS通貨の頭文字がすべてRで始まる（レアル、ルーブル、ルピー、人民元、ランド）ことに由来しています」。

つまり、BRICSは2023年の綿密な審議のためのプラットフォームをすでに持っているのだ。リッソボリック氏が指摘するように、"長期的には、R5 BRICS通貨は、新興市場経済の中央銀行にとって、決済／支払いだけでなく、価値貯蔵／準備の役割も果たすようになるかもしれない。"という。

中国人民元が、"すでに先進的な準備通貨である "という利点を生かして、最初から目立つ存在になることはほぼ間違いない。

R5+の通貨バスケットには、シンガポールドルやUAEのディルハムなども候補に挙がっている。

リッソボリック氏は、「R5プロジェクトは、より安全な国際金融システムの構築に対する新興国の最も重要な貢献の1つになり得る」と主張している。

R5、あるいはR5+プロジェクトは、ユーラシア経済委員会のマクロ経済担当大臣セルゲイ・グラジエフが率いるユーラシア経済連合（EAEU）で設計されているものと交錯している。

新しい金本位制

グラジエフ氏の最新の論文「ゴールデンルーブル3.0」では、クレディ・スイスの戦略家ゾルタン・ポザール氏（元IMF、米財務省、ニューヨーク連邦準備制度理事会）による、今では悪名高い2つの報告書に直接言及している。戦争と商品の枷』（12月27日）と『戦争と通貨の国家戦略』（12月29日）である。

ポズサーはブレトンウッズ3世の支持者であり、この考えはFRBに懐疑的な人々の間で大きな支持を集めている。

興味深いのは、アメリカのポズサールがロシアのグラジェフを直接引用し、またその逆も行っていることで、両者の思想が魅力的に融合していることを暗示している。

まず、グラツィエフが強調する金の重要性から見てみよう。彼は、ロシアの主要な経済パートナーの銀行に、ロシアの輸出企業の「ソフト」通貨の口座に数千億ドルの現金残高が蓄積されている現状を指摘する。EAEU諸国、中国、インド、イラン、トルコ、UAEなどである。

そして、石油・ガス、食料・肥料、金属、固体鉱物の価格が再計算された場合、金が西側の制裁に対抗するユニークなツールになる。

クレディ・スイスのストラテジスト、ゾルタン・ポズサールは、「原油価格を1gあたり2バレルの水準に固定すれば、ドル建て金価格が2番目に上昇する」と計算しています。これは、西側諸国が導入した『価格天井』に対する適切な対応であり、一種の『床』であり、強固な基盤になる。そして、インドと中国が、グレンコアやトラフィグラの代わりに、世界の商品取引業者になることができます。」

グラジェフ氏とポツァル氏が収束したわけである。ニューヨークのメジャーなプレーヤーは、かなり驚いているだろう。

グラジェフ氏は、ゴールド・ルーブル3.0への道筋を示す。最初の金本位制は、19世紀にロスチャイルド家によって働きかけられた。"彼らは金融資によって、ヨーロッパ大陸をイギリスの金融システムに従属させる機会を得た "という。ゴールデンルーブル1.0は、"資本主義的蓄積のプロセスを提供した "とグラツィエフ氏は書いている。

ブレトンウッズ後のゴールデンルーブル2.0は、「戦後の急速な経済復興を確実にした」。しかし、改革者フルシチョフは、ルーブルの金との固定を解除し、1961年に通貨改革を行い、ルーブルを実質2.5倍に切り下げ、その後の国（ロシア）を「西側金融システムの原料付属物」に変質させる条件を形成した。

今、グラツィエフが提案しているのは、ロシアが金鉱をGDPの3％にまで引き上げ、商品部門全体（GDPの30％）を急成長させるための基礎とすることである。ロシアは金生産の世界的リーダーとなり、「強いルーブル、強い予算、強い経済」を手に入れることができるのだ。

グローバル・サウスの卵はすべて一つのカゴに

一方、EAEUの議論の中心では、グラジエフが金だけでなく、参加国の石油や天然ガスの埋蔵量を基にした新しい通貨を設計しているようだ。

ポツァル氏は、これがインフレを引き起こす可能性があると見ているようだ。新通貨がこれほど大きなベースと連動することを考えると、多少の行き過ぎはあるかもしれない。

ニューヨークの銀行関係者は、新通貨が金とリンクすることになれば、米ドルは「無価値な不換紙幣なので、一掃されるだろう」と認めている。ブレトンウッズ体制はもはや金の基盤を持たず、FTX暗号通貨のような本質的な価値を持たないからだ。セルゲイの計画は、通貨を石油と天然ガスにリンクさせることも勝算があるようだ。"

つまり、グラジェフ氏は、ポツァル氏が冗談半分で「東洋のG7」と呼ぶ、現在のBRICS5カ国と、BRICS＋の最初の新メンバーとなる次の2カ国の通貨構造全体を構築しているのかもしれない。

グラジェフ氏もポツァル氏も、ブレトン・ウッズが創設された当時、米国が中央銀行の金の大半を保有し、世界のGDPの半分を支配していたことを誰よりも知っているはずである。このことが、米国が世界の金融システム全体を掌握するための基礎となった。

今、非西洋世界の多くの人々が、グラツィエフと、米ドルに代わる新しい金本位制を導入した新しい非米国通貨に関心を寄せている。

ポーツァルは、グラジェフが（リッソボリックが提案したような）通貨バスケットの方式を追求していることを完全に理解していた。ポーツァーは、グラジェフが（リッソボリックが提案した）バスケット通貨を採用した方式を追求していることを完全に理解し、石油元売りを目指す画期的な動きを理解した。彼は、産業界への影響についてこう述べている。

 "先ほど述べたようにロシア、イラン、ベネズエラは世界の石油確認埋蔵量の約40％を占めており、現在それぞれ人民元で中国に石油を激安販売していることから、BASFがルートヴィヒスハーフェンの主力工場の操業を永久に縮小し、代わりに化学事業を中国にシフトしたのは、中国がヨーロッパのように高値ではなく、値引きでエネルギーを確保しているという事実に基づいていると考えられる "とある。

ドルに代わる競争

1つの重要なポイントは、エネルギー集約型の主要産業が中国に移っていくことです。北京はロシアの液化天然ガス（LNG）をヨーロッパに輸出する大国となり、インドはロシアの石油やディーゼルなどの精製品をヨーロッパに輸出する大国となった。BRICSのメンバーである中国とインドは、同じBRICSのメンバーであるロシアから市場価格よりも安く購入し、ヨーロッパに転売して多額の利益を得ているのである。制裁？何の制裁だ？

一方、新しい通貨単位のための新しい通貨バスケットを構成するための競争は続いている。ポツァル氏が「新通貨を作るために天然資源を利用するのは、通貨供給量を急激に増やすとインフレになりかねない」と発言したことに対し、グラジェフ氏は解決策を見出そうとしているのだから、グラジェフ氏とポツァル氏の遠距離対話はさらに魅力的なものになる。

ウクライナという、ヨーロッパとロシア・中国を遮断する「新シルクロード」の重要な分岐点にある巨大な裂け目が、ゆっくりと、しかし確実に黒い空白の中に消えていく中で、こうしたことが起こっているのです。帝国は今のところヨーロッパを食い尽くしたかもしれないが、地政学的に本当に重要なのは、グローバルサウスの絶対多数がロシア/中国主導のブロックにコミットすることをどう決断するかである。

BRICS+の経済的優位は、大西洋の反対側にある機能不全に陥った核兵器保有国がどのような毒を盛ったとしても、7年も先のことではないかもしれない。しかし、その前に、新しい通貨を稼動させよう。