JPモルガン「気候変動対策100+」グループから離脱

https://www.zerohedge.com/markets/jp-morgan-pulls-out-68-trillion-climate-action-100-group

2024年2月16日（金）午前2時00分

私たちはこの6ヶ月の間、ESGとグリーン投資の崩壊を取材してきたが、今日も惨状は続いている。

ブルームバーグによれば、メガバンクのJPモルガンが、「世界最大の温室効果ガス排出国に脱炭素化を迫る」68兆ドル規模の投資家連合から正式に離脱した。

脱炭素化への「戦い」は崩壊しつつある。 

JPモルガンは、「独自の気候リスク・エンゲージメント・フレームワークの開発に多大な投資を行った」ため、クライメート・アクション100+から離脱すると発表した。同行は現在、40名のプロフェッショナルが持続可能な投資に注力している。 

クライメート・アクション100+の惨劇は、始まったばかりだ。ボストンを拠点とする法律事務所K&L Gates LLPのパートナー、ランス・ダイヤルはブルームバーグにこう語った。「潜在的な訴訟などのコストを考えれば、脱退がもっと増えても驚かない。」

「検事総長が、この団体に加盟している企業を召喚している。」と付け加えた。

クライメート・アクション100+は、700人以上の会員が気候変動リスクを管理し、イニシアティブへの参加を通じて株主価値を維持することにコミットしていると述べた。

クライメート・アクション100+への参加は、ESG投資の重要な一歩と考えられていた。このイニシアティブや同様のESGへの取り組みが政治的な動機によるものであるとのレッテルを米国の共和党に貼られ、批判されている。

批判を受け、多くの投資会社はネット・ゼロへのコミットメントを公的に表明することをやめ、気候変動に焦点を当てた金融グループとの付き合いを敬遠するようになった。

当初、CA100+は、BP、エクソンモービル、グレンコアなどの大企業に、ガバナンスの強化、排出削減、気候変動に関する財務情報開示の改善を促すことを目的としていた。イニシアチブがより積極的な段階に入り、企業が計画から具体的な排出削減へと移行するよう求められる中、気候変動擁護活動において控えめな姿勢を保ちたい投資家にとって、活動家のスタンスの高まりがさらなる困難をもたらす。

イングランド銀行の元シニア・アドバイザーで、現在はケンブリッジ・インスティテュート・フォー・サステナビリティ・リーダーシップのフェローであるマイケル・シェレンいわく、「政治的な風向きは、気候変動に積極的な企業を報いることはないが、気候変動リスクや規制は中長期的にはなくならない。」

「JPモルガンが撤退することは、間違った近視眼的なシグナルを送り、他の銀行が同じことをするための隠れ蓑を提供することになる。」

我々は他の銀行がそうすることを確信している。

ウォール街では「ESG」が「汚い言葉」になっている。 

「ESG」、「気候変動」、「クリーンエネルギー」、「グリーンエネルギー」、「ネットゼロ」などの関連語は、2022年第1四半期に28,000件とピークに達した。それ以来、言及数は急速に減少している。第1四半期の決算シーズンの半分が過ぎ、言及数は4,800件程度となっている。 

直近では、2023年末にゴールドマン・サックスがアクティブベータ・パリ・アライン・クライメート・米国大型株ETFを閉鎖した。 

ブルームバーグのETFアナリスト、エリック・バルチュナスは先月、このETFについて「需要に対して供給があまりにも多すぎる」と指摘し、「さらに悪化する」と述べた。バルチュナスによれば、このETFは2年間で700万ドルの資金を得ただけだという。 

昨年末に持続可能性ファンドを閉鎖したジェフ・ウッベンは、伝統的な気候サミットを外交官たちの会議室と呼んでいる。 

その1週間も前に、私たちはクリーン・エネルギー株の価値が過去6ヶ月間で300億ドルも削られた。 

ドイツ銀行プライベート・バンクのESGチーフ・インベストメント・オフィサー、マルクス・ミュラーが、サステナビリティ・ファンドは伝統的なエネルギー銘柄を含むべきであり、そうしないことは投資家から再生可能エネルギーへの移行に投資する絶好の機会を奪うことになると主張した。ESGグリフトが終盤に差し掛かっている。