サプライズ！ FRB、すべての大手銀行が「ストレステスト」に合格と発表

https://www.zerohedge.com/markets/surprise-fed-says-all-big-banks-passed-stress-tests

「不利なシナリオ」では5410億ドルの損失に直面

2023年6月29日木曜日 - 午前05時41分

FRBは、アメリカの大手銀行23行がストレステストに合格したと発表した。

クレディ・スイスも含まれている。

マイケル・S・バー監督担当副議長は、「今日の結果は、銀行システムが依然として強固で弾力的であることを裏付けるものだ。」

「ストレステストは強さを測る一つの手段に過ぎない。我々は、リスクがどのように発生し得るかについて謙虚でなければならない。銀行が様々な経済シナリオ、市場ショック、その他のストレスに対して弾力的であることを保証するための作業を継続すべきである。」

ストレス後の普通株式Tier1（CET1）自己資本比率は、総計および各銀行とも、予測期間を通じて、要求される最低水準を大幅に上回る。

規制当局が2008年の金融危機後に毎年実施している銀行のストレステストでは、商業用不動産価格が40％下落し、合計で5兆ドル以上の損失が発生しても、破綻することなく耐えられるという。

大手23行が直面したシナリオには、深刻な景気後退、10％の失業率、住宅価格の大幅下落が含まれる。

FRB理事会は今回初めて、最大手銀行の取引帳簿を対象に、より大きなインフレ圧力と金利上昇に対する市場ショックの試行を行った。この探索的市場ショックは銀行の自己資本要件には寄与しないが、銀行のトレーディング活動のリスクをさらに理解し、将来的に銀行を複数のシナリオに対してテストする可能性を評価する。その結果、最大手銀行のトレーディング・ブックは、テストされた金利上昇環境に対して回復力があることが示された。

予想損失総額5,410億ドルには、商業用不動産と住宅ローンによる損失1,000億ドル以上と、クレジットカードによる損失1,200億ドルが含まれ、いずれも昨年のテストで予想された損失を上回った。自己資本の合計2.3％ポイントの減少は、昨年のテストでの2.7％ポイントの減少より若干少ないものの、近年のストレステストで予測された減少に匹敵する。

この結果は、銀行の事業内容、ポートフォリオ構成、証券およびローンのリスク特性に基づいて、金融機関によって大きく異なり、損失、収益、費用の予測の大きさとタイミングを変化させル。

私たちは次の銀行の破綻を待つだけなのか？覚えておいてほしいのは、それが起こるとは誰も予想できなかったということだ。

ストレステスト報告書の全文が閲覧可能。