ゴールドはケインズ主義者の誤謬を破壊する

https://www.zerohedge.com/markets/gold-will-destroy-keynesian-fallacies

2023年8月28日月曜日 - 午前01時30分

著者：パトリック・バロン via ミーゼス研究所

西側指導者たちは、1971年のブレトンウッズ協定終了以来、国際貿易の決済手段であった不換紙幣ドルの支配が終わることに対処できていない。

現在南アフリカのヨハネスブルグで開催されているBRICS首脳会議では、金を含むコモディティに基づく代替的な国際貿易決済システムの確立について合意することが期待されている。数十の非欧米諸国、さらには一部の欧米加盟国が大きな関心をもって参加している。ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカに加え、アルゼンチン、エジプト、エチオピア、イラン、サウジアラビア、アラブ首長国連邦の6カ国が新たに加盟する。

これからの変化は、西側とBRICSの戦いのように見えるが、本当の戦いは、ケインズ経済理論とゴールドとの考え方の戦いである。勝者はゴールドである。

マレー・N・ロスバードが『政府はわれわれの貨幣に何をしたのか』で説明しているように、ゴールドが不換紙幣より劣っていることが証明されたことはない。金本位制がより優れた通貨制度に取って代わられたわけではない。金本位制は、国家の飽くなき貨幣需要を満たすために、段階的に抑制された。その結果、終わりの見えない戦争、福祉国家の忍び寄る拡大、持続不可能な財政赤字、加速する通貨価値の下落が起こった。

不換紙幣ドルへの挑戦は、1971年以来、金に対する購買力を98％低下させたドル安から始まり、西側にあるロシア所有の資産を凍結し、SWIFTとして知られる国際的なドル貿易決済メッセージシステムへのロシアのアクセスを拒否する、いわゆる「ロシア制裁」の導入で加速した。ロシアの通貨専門家セルゲイ・グラジエフは、代替システムを目指す動きを主導している。

ケインズ経済学の誤謬にメスを入れる

ゴールドを取引システムに導入することは、ケインズ経済学の主な誤謬を暴く。つまり、国家経済において、生産よりも総需要を重要視することである。ケインズは『雇用・利子・貨幣の一般理論』において、理論の内部矛盾を隠すためにセイの市場法則を避けた。エミール・ウルフの言葉を借りれば、「ケインズは『総需要』概念に神のような地位を与えながら、それを満たす唯一の手段である『生産』を無視している。」ジャン＝バティスト・セイは、消費の利益を享受するためには生産が必要であることを示している。

一見したところ、生産が消費に必要でない、あるいは魔法のように現れるとは考えにくい。このかなり逆さまな理論は、政治家たちにアピールした。中央銀行が何もないところから作り出したお金で、支出をする白紙委任状を与えた。政治家たちは、国民全体の利益のために絶対に必要な支出を節約して優先順位をつけるのではなく、穴を掘る人と穴を埋める人にお金を払うだけなら、支出するのは自分たちの義務だとケインズに言われた。

金決済システムの基本

新しい国際貿易決済システムは、ゴールドによる決済を必要とする。Goldmoney.comのAlasdair Macleod氏は、その可能性のある仕組みを概説している。新システムの利点は、現在のBRICS加盟国だけでなく、すべての国にとって明白になる。政治的なメリットは、一国が不当な利益のためにシステムをコントロールしたり操作したりできなくなることだ。経済的なメリットとしては、政府支出が最小限に抑えられるため、資源を国家的な拡大ではなく、生産に割り当てることができる。加盟国は、輸出を拡大することによってのみ輸入を拡大することができる。このことは、加盟国政府に対して、生産を拡大するために国内経済を改革するよう市場圧力をかける。

ケインズの正統主義に従えば、人為的に需要を増やすことは逆効果である。なぜなら、国の金決済口座からゴールドが流出し、輸入が停止される。この制度は加盟国の個々の経済において健全な経済慣行を奨励する。貨幣の印刷、過剰で不必要な規制、過剰な課税、過剰な政府支出は、加盟国が貿易に従事する能力を高めるのに何の役にも立たない。アメリカのように莫大な福祉的債務を抱え、政治的につながりのある産業を持ち、国の資本基盤にプラスにならない国は、苦戦を強いられる。核兵器をたくさん持つことは無意味になり、世界中に基地を持つことは資産ではなく負債になる。

マクレオド氏が指摘する重要な点は、国際貿易のためのゴールド決済システムは、やがて加盟国の国内通貨システムにまで拡大する。言い換えれば、政府によってインフレーションやデバイズが可能な不換紙幣は、歴史の灰の山に投げ捨てられる。1924年にケインズが予言したように、ゴールドの代わりに「野蛮な遺物」となる。