ゼロヘッジ：スイス・フラン建て金がついにブレイク

https://www.zerohedge.com/precious-metals/gold-priced-swiss-francs-finally-breaking-out

2024年9月28日（土） - 午後10時20分

投稿者：ジェシー・コロンボ

私が金と銀を分析する際に好んで用いる手法のひとつに、米ドル以外の通貨で金と銀を値付けする方法がある。この方法は、米ドルの変動の影響を排除し、金と銀の本質的な強さである。米ドル以外の通貨で取引される金や銀のテクニカル分析が非常に効果的であることも発見した。例えば、この方法を用いて、私は最近の金価格の急騰を予想することに成功した。ほとんどの通貨で金はすでにブレイクアウトしているにもかかわらず、スイス・フランでは頑強に抵抗し続けていることを私は観察した。この記事では、このブレイクアウトの意味を説明する。

スイスフランで表示された金のチャート（金/スイスフラン）を見てみましょう。金/スイスフランは5ヶ月間、2,050から2,225の間の明確なレンジで取引されていたことに気づく。もしこのレンジをブレイクアウトすれば、金にとって特に強い強気シグナルとなると述べてきた。スイスは、多数の造幣局、精製所、金庫、そして強固な金取引と銀行部門を擁し、世界の金産業の重要な拠点となっている。このようなブレイクアウトは、スイスの金業界に大きな心理的影響を与える可能性が高い。案の定、ブレイクアウトはついに起こった。

金/スイスフランが他の通貨に比べてブレイクアウトするのに時間がかかった理由のひとつは、スイスフランが今年世界の主要通貨の中でトップクラスのパフォーマンスであったため、最近の金/スイスフランのブレイクアウトがより重要なものとなったことだ。

同様のメモとして、Ifveはスイスフラン、ユーロ、英国ポンドの組み合わせで金の価格を確認することに価値を見出した。このユニークな組み合わせは、4月以来、サポートが6,000、レジスタンスが6,400という、ほぼ完璧な400ポイントの取引レンジを明らかにした。私は、このレンジからのブレイクアウトが貴重な強気確認シグナルになると認識していたが、それは確かに証明された。

参考までに、標準的な国際指標である米ドル建ての金は、2,475ドルと2,525ドルの重要な抵抗線を突破して以来、急騰している：

先に述べたように、スイスは長い間、世界有数の金産業の中心地であったため、スイス・フラン建て金価格のブレイクは特に注目に値する。そもそもスイスは世界最大の金の輸出入国であり、未精製の金を輸入し、精製して輸出している。興味深いことに、スイスは国内で金を採掘していない。2023年、スイスは1,023億ドルの金を輸入し、1,072億ドルを輸出した。

PAMPゴールドバー

Argor-Heraeus、Valcambi、Produits Artistiques Metaux Precieux (PAMP)、そしてMetalor Technologiesなどのスイスの金精製会社は、世界の金鉱生産量の約70%を精製し、その高品質で超高純度の金地金製品で有名だ。スイスの精錬業者によって生産される金地金のほとんどは、.9999の純金だ。純度99.99%で、金1万分の1の中に不純物が1つしかない！スイスの金製品は、洗練されたエレガントなデザインで知られ、時代を超越した美的魅力を体現している。

スイスは銀行大国として世界的に知られており、その代表的な銀行であるUBSとクレディ・スイスは金取引の分野で極めて重要な役割を果たしている。特にUBSは、ロンドン地金市場協会（LBMA）の6つしかないフルマーケットメーカーの1つであり、金と銀のスポット取引、フォワード取引、オプション取引を専門としている。クレディ・スイスは1960年代から1970年代にかけて金取引ビジネスを確立し、1980年代には世界最大級の金ディーラーに急成長した。

スイスの金市場におけるその他の主要プレーヤーには、ライファイゼン銀行、チューリッヒ・カントナル銀行（ZKB）、ジュリアス・ベア・グループ、ピクテ＆シーなどがある。MKS（スイス）SAは貴金属取引会社であり、銀行、ファンドマネジャー、金鉱業者、宝飾品メーカーにサービスを提供するLBMAアソシエートであり、PAMP精錬所も所有している。MKS（スイス）SAは、ニューヨークを拠点とする金ディーラー、マンフラ、トルデラ＆ブルックス（MTB）を所有するMKS PAMPグループの一員である。スイスはスイス・アルプスの奥深くに隠された金地金保管庫など、超安全な金地金保管庫でも有名である。

スイスは、ニュージャージー州とほぼ同じ大きさで、人口890万人の小国であるにもかかわらず、世界第7位の金埋蔵量を誇り、その総量は1,040トン、総資産は894億ドルである。金準備高が最も多い6カ国（アメリカ、ドイツ、イタリア、フランス、ロシア、中国）は、経済規模も人口もスイスよりはるかに大きい。中央銀行は、保有資産の分散を図るため、準備金の一部を金で保有している。金は、カウンターパーティーやデフォルトリスクのない、昔から定評のある安全資産だからだ。

要約すると、スイスフラン建て金価格の最近のブレイクアウトは、金の強気市場にとって重要な確認である。スイスフランの強さを考えると、このブレイクアウトは特に重要であり、2024年の金上昇の勢いと持続力を強調している。スイスは、造幣局、精製所、金庫、そして強固な金取引と銀行セクターの広範なネットワークを持っており、世界の金業界の極めて重要な拠点である。