ラリー・C・ジョンソン：クレムリンでの3時間ちゅう意味／製油所は元気や。それが問題やねん。

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クレムリンでの3時間ちゅう意味

2026年11月8日 ラリー・C・ジョンソン

プーチンはな、言うことない相手に3時間も付き合うような男ちゃうねん。木曜日、そのプーチンがイラン最高国家安全保障会議の書記、モフセン・レザイに3時間割いたんや。ほんで2日後には、イスラエルの大統領がネタニヤフやのうて、ガディ・アイゼンコットに次の組閣を任せよった。

ワシントンは今週ずっと中間選挙でもめとったやろ。その間にモスクワとテヘランとエルサレムは、盤面を並べ替えとったんや。

クレムリンが言うたこと、言わんかったこと

クレムリンの発表は、何も言わんことにかけては見事なもんやったで。プーチンがレザイを迎えたんは11月5日。二人は包括的戦略的パートナーシップ条約に基づく「二国間関係の現状」と、「湾岸地域と中東全体の情勢」について話した、っちゅうことになっとる。イランの最高指導者からのメッセージも渡されたけど、中身は明かされへんかった。以上や。

クレムリンはもともと口数の多いとこちゃうけど、この短さ自体がメッセージなんやわ。何かを約束したことを世界に知らせたいときは、モスクワはちゃんとそう言うねん。ワシントンと駆け引きする余地を残しときたいときは、3行しか出さへんのや。

写真のほうが文章よりよっぽど雄弁やったで。ロシア側の席には、プーチンの外交政策の筆頭補佐官ユーリ・ウシャコフと、ロシア軍参謀本部情報総局(GRU)のトップ、イーゴリ・コスチュコフが座っとった。表敬訪問に、外交のトップと軍事諜報のトップを両方連れてくるアホはおらんやろ。あれは戦争と平和を扱う作業部会やで。

イラン側のほうは、えらいよう喋っとる。在モスクワのイラン大使カゼム・ジャラリによると、会談は約3時間やったそうや。モジタバ・ハメネイからのレザイ経由のメッセージは、米国とイスラエルによるイランへの攻撃、ホルムズ海峡を再開するためのテヘラン側の七つの条件、それに核協力に及んどったらしい。ジャラリはガスの合意についても説明しとる。短期的にはアゼルバイジャン経由でロシアのガスをスワップする。2、3年かけて、年間1100億立方メートルの能力を持つパイプラインを建設して、最初は550億からスタートする、っちゅう話や。

プーチンは軍事支援の約束を公には何もしとらんし、2025年の条約にも相互防衛条項はない。せやけど、何も言う必要がなかったんやな。イランは自国の安全保障のトップを送り込んで、戦争を終わらせる条件をプーチンに直接説明させたんや。モスクワはスパイのトップを連れてきて、それを聞いた。これは交渉の準備の仕方であって、写真撮るだけの会合とちゃうで。

ビビ、クビを言い渡される……ようなもんや

土曜日、イサク・ヘルツォグ大統領が、ガディ・アイゼンコットに次のイスラエル政権を組閣するよう要請した。接戦ですらなかったんやで。クネセト議員67人がアイゼンコットを推して、その中にはアラブ系政党も入っとった。ネタニヤフを推したんは46人だけや。

さあ、ここからが難所やで。アイゼンコットの陣営は10月27日の選挙で48議席を取ったんやけど、今回自分を助けてくれたアラブ系政党とは連立を組まん、と言うてしもうとる。となると道は二つしかない。一つは、シャスと統一ユダヤ教トーラー連合の超正統派政党を引き入れて、ちょうど61議席に届かせる道。もう一つは、アラブ系政党に外から支えてもろて少数与党政権でやる道や。期限は28日間、延長するとしてもあと14日。失敗したらイスラエルはまた選挙になって、ネタニヤフは暫定首相として居座ることになる。

ネタニヤフはいつも通り、静かに退場する気はさらさらないで。「イスラム主義者に依存する」政権は「イスラエルを内側から解体する」と警告しとる。おまけに、選挙への外国の干渉疑惑とやらの調査まで要求しとるんや。67対46で負けてから審判が偏っとったと言い出すようなもんで、政治の世界ではお約束のやつやな。

ビビがおらんようになったら何が変わるんか

アイゼンコットはハト派ちゃうで。元イスラエル国防軍参謀総長で、ガザ戦争で息子と甥っ子を亡くしとる。イランへの経済的圧力も限定的な軍事行動も支持しとるわ。せやけど、ネタニヤフとは大事な点で三つ違うねん。

イランについてや。ネタニヤフは今年ずっと、テヘランの体制転換を訴えて、ワシントンにもっと攻撃せえとロビー活動してきた。アイゼンコットは「あらゆる軍事措置とあわせて、もっと外交を」と訴えて選挙を戦ったし、ウォール・ストリート・ジャーナルには、軍事行動を支持するのは「イスラエルへの直接かつ差し迫った脅威」に対してだけや、と語っとる。何年も前には、米国の2015年核合意離脱を「戦略的な過ち」と呼んどったこともあるんや。

ワシントンについてや。ネタニヤフはイスラエルの命運を共和党と、トランプ個人に結びつけた。アイゼンコットは、この関係を「何世代もかけて築かれた、民と民のパートナーシップ」と呼んで、超党派の土台を立て直す、と約束しとる。トランプ政権とも「緊密かつ建設的に」やっていきたい、とも言うとるで。両党と仲良うしたい人間であって、レームダック議会を引っ張ってまた戦争に引きずり込みたい人間とは違うな、ということや。

影響力についてや。この8か月間、トランプに「イランで仕事をやり遂げろ」とけしかける声でいちばんでかかったんは、イスラエル首相官邸から出とった。その声がのうなったら、共和党が戦争への中間選挙の審判を受け止めとるまさにこの時期に、ワシントンの戦争派は一番大事な外国の味方を失うことになるんや。

ほな、モスクワとエルサレムを並べて見てみ。イランはロシア軍情報機関のトップが同席する中で、プーチンに条件を示しとる。カタールとパキスタンは、ワシントンとテヘランが全面戦争に戻らんように仲介しとる。ほんでイスラエルは、戦争を広げたがった首相を、外交と同盟の立て直しを語る首相に替えようとしとる。2月以来初めて、和解を押しとる側のほうが、もっと爆弾を落とせと押しとる側より勢いがあるんや。

危ない時期が一つだけある。アイゼンコットが政権を作るまでは、ネタニヤフがまだ首相や。辞める前に既成事実を作る動機は、なんぼでもあるやろ。失うもんがなくて、不意打ちの攻撃が好きな暫定首相っちゅうのは、ぜんぜん安心できる組み合わせちゃうで。この先6週間で一番リスクが高い瞬間があるとしたら、まさに今や。

蚊帳の外のオッサン

ほな、今週のまとめや。イランが安全保障のトップをモスクワに送って3時間。プーチンはスパイのトップを連れてきて、公の場ではほとんど何も言わん。選択肢を残しとくっちゅうのは、そういうことやな。イスラエルの大統領は、ネタニヤフの仕事を、外交と武力を並べて考える将軍に渡した。アメリカの有権者は、戦争のせいで共和党の議会をクビにした。

みんな空気を読んどるのに、執務室のオッサンだけが読んでへんみたいやな。ドナルド・トランプは、こういうのを別々の話として扱い続けてもええし、世界のほかの連中がもう見とるもんを自分も見るんでもええ。戦争派の連合は縮んどって、和平派の連合は膨らんどる。面子を保って抜け出せる窓は、いつまでも開いとるわけちゃうで。クレムリンでの3時間と、エルサレムでの67対46の投票が、戦争の終わりっちゅうわけではない。けどな、この戦争を続ける理由の終わりの、始まりにはなるかもしれへんで。

https://sonar21.com/full-refineries-empty-tanks/

製油所は元気や。それが問題やねん。タンクがカラなんや。

2026年11月7日

ホワイトハウスが覚えてほしない数字。それが9925万9000バレルや。これが10月末時点でアメリカが貯蔵しとった留出油、つまりディーゼルや暖房油なんかの量なんやわ。2003年5月以来、週次で最低の水準やで。ディーゼルの在庫は、「エピック・フューリー作戦」の前日、2月27日の時点より17.8%少なくて、過去5年の季節平均より約13%少ない。

製油所は元気や。それが問題やねん

アメリカの製油所がガタガタになっとる、ちゅう話にしたら簡単やけどな。そんなことはないねん。10月30日までの週のエネルギー情報局(EIA)の最新データは、むしろ逆を示しとる。

製油所の原油処理量は日量1672万5000バレルで、前の週より19万9000バレル増えて、2月より5.6%多い。

全国の稼働率は94.5%に達して、メキシコ湾岸では96.1%や。

留出油の生産量は日量515万4000バレルを維持して、2月より7.1%多い。

つまり、システムはフル稼働しとるのに、それでも何も貯めておけへんちゅうことやな。その週の在庫の取り崩しは、製油所の故障が原因でもないし、急な輸出ラッシュのせいでもない。国内需要が日量23万2000バレル跳ね上がって、443万9000バレルになったんや。輸出はたった2万1000バレル増えただけやで。収穫期が一部の理由やろな。穀倉地帯一帯でコンバインや穀物トラックがディーゼルを燃やしとるわけや。せやけど、EIAの需要の数字は見かけの消費量の推計であって、アイオワのトラクター全部にメーターが付いとるわけちゃうで。

構造的な問題は、アメリカ人と外国の買い手が、減っていく同じ在庫の山を取り合うとることや。過去4週間で、国内需要は平均日量417万5000バレルで、前年より8.7%多い。輸出は平均日量135万3000バレルで、2月より約23%多い。ジェット燃料の輸出は2月から81%も増えとる。戦時価格で燃料を外国に売りながら、自分とこのタンクは空っぽになっとるんや。

ある分析がうまいこと言うとるわ。アメリカはディーゼルを作れてへんのやない。クッションを積み直せてへんのや、と。クッションのないシステムは、ハリケーン一つ、製油所の火事一つ、寒波一つで、逼迫した市場が品不足に変わってまうんやで。

あるはずやのにない備蓄

ほんで戦略石油備蓄(SPR)や。まさにこういう非常時のための、国の貯金やで。2月27日には4億1540万バレルあった。今は2億8220万バレルで、1982年10月以来の低さや。8か月で32%の取り崩しで、そのほとんどが、国際エネルギー機関(IEA)の緊急放出における米国分の1億7200万バレルやった。

ほんでまだ終わってへん。先週、政府は石油会社が約4000万バレルをさらに借りることに同意した、と発表した。米国の約束分の最後の一括や。エネルギー省自身の予測でも、全部引き渡されたあとの備蓄は約2億4300万バレルになるんやて。

下がっていく途中で通過する「底」をいくつか挙げたるわ。

非公式の安全ライン、約3億バレルや。バイデン政権の元エネルギー顧問のアモス・ホクスタインが、備蓄がこれよりだいぶ下がって安全やと思とる人は知らん、と言うとった。今年の秋にこれを割ったで。

法定の下限、2億5240万バレル。通常の緊急売却の限度として議会が決めたもんや。エネルギー省は、放出を「売却」やなくて「交換」と呼んでこれを回避しとる。賢いやないか。せやけど岩塩洞窟のほうは、その違いなんか分からへんで。最後の4000万バレルが出ていったら、この線もぶち抜くことになる。

洞窟そのものや。サンディア国立研究所は2024年の終わりに、坑井の変形のスピードが、エネルギー省の補修能力を上回っとると指摘した。バイユー・チョクトーの六つの洞窟のうち三つは、あと一回払い出したら構造の健全性を失うおそれがある。会計検査院(GAO)は今、実効的な払い出し能力を日量270万バレル近くと見とるわ。設計上の能力は440万バレルやったのにな。

何が残っとるかも、どれだけ残っとるかと同じくらい大事やで。10月16日にエネルギー省が報告したのは、スイート原油が9660万バレル、サワー原油が1億8560万バレルや。どっちも重質原油ちゃう。エネルギー省は、どっちもほとんどが軽質で、API度30から40の間やと説明しとる。違いは硫黄分で、硫黄そのものからは何も作れへん。精製業者は、ディーゼルの硫黄分15ppmの規制を満たすために、金を払って硫黄を取り除いとるんや。

大事なんは、その原油がどこに行くかや。アメリカのディーゼルの大半を作っとるメキシコ湾岸の製油所は、重うて硫黄の多い原油を処理して、1バレルからもっとようけディーゼルとジェット燃料を取るために、コーカーやハイドロクラッカーに何十億ドルも注ぎ込んできた。そういう設備に軽質スイートのシェール原油を食わしたら、ガソリンが増えてディーゼルは減ってまう。せやから、備蓄のサワー原油が、ほんまのディーゼルの保険なんや。あの製油所群にとって、SPRで一番近い相手やからな。

その保険は、約1億8600万バレルまで減っとる。貸し出す最後の4000万バレルがほとんどサワーやったら、1億4600万バレル前後まで落ちるかもしれへん。それでもなお、備蓄はあの製油所が処理するために作られた、ほんまに重いカナダ産、ベネズエラ産、メキシコ産の原油の代わりにはならへんのや。せやから、カナダから入ってくる日量400万バレル近い原油のほうが、SPRの見出しの数字より、あんたのディーゼル代にはよっぽど効いとるんやで。

つまり、備蓄は単に少ななっただけちゃう。数字から思うよりも、遅うて、古うて、もろいんや。ほんでエネルギー省は、言葉の飾りは決して惜しまんから、それでもまだ「戦略的」と呼んどるわ。

誰が払うんや

ディーゼルは贅沢品とちゃうで。アメリカ人が食うもんも着るもんも買うもんも、ほぼ全部を動かしとる。コンバインも貨物列車もはしけも非常用発電機も、これで動いとるんや。ディーゼルが1ガロン6ドルを超えたままやと、数週間後には食料品や送料や、世の中の請求書に並ぶ「燃料サーチャージ」の欄に出てくる。先週の火曜に有権者が罰を与えたインフレがこれで、この冬は織り込み済みになってまうわ。

備蓄が空っぽやと、事態はさらに悪うなる。次のショックに対する政府の本物の手段がなくなるからや。SPRはな、ハリケーンがメキシコ湾岸の製油所をつぶしたり、戦争で海峡が閉じたりしたときに、大統領が蛇口を開けられるようにあるもんやで。この大統領は、今の戦争のためにもう蛇口を開けてしもた。イランがまたタンカーを攻撃したり、1月にニューイングランドを寒波が襲ったりしたら、問題に投げ込めるもんはずっと少のうて、出てくるのも遅うなる。補充も安うはつかへんで。1バレル90ドルで2億バレル戻したら約180億ドルや。金曜のWTIは91ドル近辺で取引されとったしな。

これを聞いて驚く人はおらんはずやで、カール・ミラーを読んどった人ならな。彼の10月22日の分析は、UAEのフジャイラの石油製品の在庫が約65%減って、軽質製品に至っては87%減っとることを示しとった。11月1日の湾岸のタンカー船団に関する報告では、なんでクッションがすぐには戻ってけえへんのかが分かる。損傷したタンカーが79隻、稼働できへんVLCCが18隻、代わりの船が来るんは2028年から2030年や。彼の試算では、湾岸の製品タンカーの稼働をたった10%失うだけで、航海距離が伸びる分、ディーゼルが日量24万3750バレル、ジェット燃料が13万バレル減るんやて。ADNOC自身のCEOも、月曜のADIPECで、一部の市場のディーゼル在庫は季節的に35年ぶりの低さや、と語っとった。

湾岸はミサイルでクッションを失った。アメリカはガソリンスタンドの値段がもっと速う上がらんように、自分のクッションを使い込んどる。原因は違うても同じ病気や。ほんで市場は両方を織り込んどるわけやな。

冬が来る。請求書も来る

公平に言うたら、データは崩壊を示しとるわけちゃうで。製油所は懸命に回っとるし、カナダの重質原油は4000万バレル…やなくて、日量400万バレル近くで流れとるし、ウエスタン・カナディアン・セレクトの割引は、重質の原料が今すぐの隘路ではないことを示しとる。ワシントンの誰かが、製油所の利益を水増しするために、わざとディーゼルを海外に送っとる、ちゅう証拠も数字には出てへん。数字が示しとるんは、もっと単純で、正直もっとタチが悪いことや。アメリカは戦争前より多うディーゼルを作っとるのに、それでも在庫を減らし続けとって、その後ろにある緊急用の備蓄もほぼ使い切っとる、ということやで。

ほんで、票が数え終わった今、ワシントンが忘れたがる部分がここや。選挙は終わった。石油ショックは終わってへん。投票があったんは火曜日やけど、2月28日以来失われた原油は、まだ失われたままや。オマーン湾の底に沈んどるタンカーは、ネットワークが下院の結果を伝えたからいうて浮かんでけえへん。

楽観的な人らでさえ、回復を年単位で測っとる。アラムコのCEOアミン・ナセルは10月に、ホルムズが完全に再開したあとでも、需要を満たしながら世界の在庫を埋め戻すんには「最大2年かかるかもしれへん」と警告した。カール・ミラーの船団のデータでは、代わりのタンカーが来るんは2028年から2030年や。アメリカ自身の備蓄を埋め戻すとなると、余っとる分なんか一滴もない市場で、1億7000万バレル以上を買い戻さなあかんのや。明日停戦になっても、出血は止まるやろけど、タンクは満たされへんし、船団も再建されへんし、ディーゼルが1ガロン4ドルに戻ることもあらへん。有権者は11月に戦争を罰した。ほんでその支払いは、次の大統領任期に入ってもずっと続くんやで。政権はこの8か月、戦略石油備蓄を、明細書の日付のないクレジットカードみたいに扱うてきた。その明細書が、暖房が入るちょうどこの時期に届きだしたんや。ディーゼルは1億バレルを割って、備蓄は44年ぶりの低さ、ほんで湾岸のタンカー船団は次の大統領任期まで再建されへん。有権者はもう気づいた。市場はそのずっと前から気づいとった。ホワイトハウスは、いつも通り、ずっと知らんふりして、最後に気づくんやろな。