中国とロシアは米ドルをBRICS通貨に置き換えたい

https://www.zerohedge.com/geopolitical/china-and-russia-want-replace-us-dollar-brics-currencies

TUESDAY, JUL 12, 2022

BRICS加盟国は、米ドルに挑戦するため、BRICS通貨による国境を越えた決済を呼びかけている。

ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカの頭文字をとったBRICS.は6月23日に首脳会議を開催した。中国の習近平指導者が議長を務めたこの会議は、6月6日の第2回財務大臣・中央銀行総裁会議から始まり、6月28日の第2回エネルギー上級幹部委員会で終了した一連の長いBRICS協力イベントの一部であった。

習近平は冒頭の挨拶で、我々はまた、国境を越えた決済と信用格付けに関するBRICS協力を拡大し、我々の国同士の貿易、投資、資金調達を促進すべきであると述べた。

さらに、中国共産党がBRICS諸国と協力して、中国共産党の夢である世界開発構想（GDI）をを再確認した。

中国の王毅外相は2022年4月、中国共産党主導の世界開発構想としてGDIを国連に提出した。国連から歓迎され、100カ国から支持のメッセージが寄せられている。国連のプラットフォームで「GNI友の会」が設立された。現在、50カ国以上が参加している。表向きは、中国が主導する非ドル決済システムを活用することで、中国共産党が求める発展を促進することができる。

6月23日に発表された第14回BRICS首脳会議北京宣言は、来年の目標を定めており、「BRICS決済タスクフォース（BPTF）を経験と知識の交換プラットフォームとして引き続き協力し、中央銀行が決済トラックでさらに協力することを歓迎する」ことを盛り込んでいる。

習近平とプーチン露大統領はともに、国際貿易における米ドルの優位性を低下させ、SWIFTシステムにおける米国の支配力を低下させるために、代替的な決済を呼びかけた。

中国国営タブロイド紙「環球時報」によると、BRICS諸国の銀行家や経済学者は、同ブロックに対して「米国のドル兵器化に対抗するため、各国通貨の決済と融資を拡大する」ことを推奨している。

ロシアの通信社タスは6月22日、プーチンがBRICSフォーラムでの演説で、通貨バスケットに基づく国際基軸通貨を開発するよう呼びかけたと報じた。

ロシアの銀行VEB.RFのチーフバンカー、セルゲイ・ストルチャック氏は6月21日、グローバルタイムズに対し、「BRICSやその他の関係国は、中国の通貨を基礎とするか、何か別のもので合意するかは別にして、独自の世界金融システムを立ち上げることを話し合う必要がある」と語った。VERB.RFは、米国のSWIFT国際決済システムから排除された制裁対象の1つである。

習近平、プーチン、そしてVEB.RFの銀行家たちは、通貨に関して3つの基本的な不満を持っている。基軸通貨としてのドルの支配に憤慨している。ドルを国際的な決済通貨にしたくない。そして、米国の銀行に依存する米国のSWIFTシステムを通じて国際的な決済を行う必要があることに危機感を抱いている。

各国が国際決済にドルを使うのは、石油などの商品の価格がドル建てであることと、ドルが安定した通貨であり、世界のどこでも容易に換金できるからである。BRICSの通貨は、いずれも完全な兌換性があるとは言えない。人民元は国際通貨基金（IMF）の準備通貨（SDR）であり、国際通貨として認められているが、人民元も兌換性は限定的である。

世界の中央銀行は、ドルの安定性や兌換性だけでなく、国際貿易の決済に有用であることから、外貨準備の主要な部分を米ドルに置き換えている。南アフリカランド、ブラジルレアル、インドルピー、ロシアルーブルなどは比較的弱い通貨なので、他国は外貨準備として保有したがらない。

仮にBRICS諸国間で国際決済協定が締結された場合、BRICS通貨は発祥国との貿易にのみ有効である。つまり、南アフリカとインドがルピーでの貿易決済に合意しても、他の国が南アフリカとの貿易でルピーを受け入れるとは考えにくい。さらに、BRICSのいくつかの国は多額の対外債務を抱えており、その返済はルピーではなく、米ドルで行わなければならない。

その結果、南アフリカはインドとの貿易以外の目的には使えないルピーの山を抱えたままになってしまう。さらに悪いことに、ルピーを備蓄している間、南アフリカは通貨評価のリスクにさらされることになる。

国際的なトレーダーが国境を越えた決済に米国のSWIFTシステムを利用するのは、安全、迅速、正確だからである。中国やロシアもSWIFTの代替システムを構築しようとしているが、どちらも欧米諸国の銀行とは接続できない。

中国やロシアもSWIFTの代替システムを構築しようとしているが、いずれも欧米諸国の銀行とは接続できない。また、仮に中国やロシアの決済システムが合意されたとしても、国際貿易にどの通貨を使うかという問題が残る。

BRICS諸国が国内取引に使用する通貨としては、中国元が最も合理的であると思われる。現在、中国の銀行間決済システム（CIPS）は人民元建てで取引できるように設定されている。しかし、人民元で取引し、CIPSを通じて取引することに同意すれば、他のBRICS諸国は、国境を越えた貿易を米国が管理することを放棄し、中国共産党が管理することになり、彼らはこれを快く思わないかもしれない。

プーチンとロシアの銀行家による代替案は、通貨バスケットの使用である。このアイデアは、米ドル、ユーロ、元、日本円、英ポンドなどの国際通貨バスケットで構成されるIMFのSDRをモデルとしている。SDRは送金もできるし、準備金として保有することもできる。おそらく、BRICSは5つの通貨でバスケットを形成することになるだろうが、これではBRICS諸国が自国通貨を使って貿易を行う際の問題をほとんど解決できない。他国はBRICSの通貨バスケットを外貨準備として保有したがらないだろう。さらに、米国のSWIFTシステムはBRICS通貨バスケットでの取引に対応できない。